Negativauslese und Tarifdifferenzierung im Versicherungssektor

Der empirische Untersuchungsgegenstand der vorliegenden Arbeit ist ein umfangreicher Datensatz eines franzsischen Versicherungsunternehmens, das den Kreditnehmern eines Hypothekendarlehens die Versicherungsleistung angeboten hatte, im Fall von Arbeits losigkeit die Zahlung der Raten in einem bestimmten Rahmen zu bernehmen. Fr die Beurteilung des Risikos und damit auch die Festlegung einer angemessenen Versicherungs prmie ist es von Bedeutung, ob die Entscheidung der Kreditnehmer zum Abschlu der Versicherung zu einer Negativauslese fhrt, und in welchem Ma ein hheres Risiko, das zunchst nur dem Versicherungsnehmer, nicht aber der Versicherung bekannt ist, im Zu sammenhang mit beobachtbaren Merkmalen steht. Eine besondere Schwierigkeit fr die empirische Analyse ergibt sich daraus, da der vorliegende Datensatz den Eintritt der Arbeitslosigkeit natrlich nur fr die Versicherten dokumentiert. Die empirische Relevanz einer Negativauslese der Versicherten wird anhand der neu ab geschlossenen Kreditvertrge untersucht, bei denen die Versicherungsentscheidung zum Zeitpunkt der Kreditvergabe zu treffen war. Fr die bei der Einfhrung der Versicherung bereits bestehenden Kreditvertrge kann die empirische Relevanz der Selbstselektion bei der Auswahl zwischen zwei unterschiedlichen Versicherungsvertrgen analysiert werden. Die bei den angebotenen Vertrge fr diesen Personenkreis unterscheiden sich durch die Option, durch die rckwirkende Zahlung der Versicherungsprmie fr ein halbes Jahr die Wartezeit bis zur Wirksamkeit des Versicherungsschutzes von einem Jahr auf ein halbes Jahr zu verkrzen. Die Untersuchung der Selbstselektion geht der Frage nach, in welchem Ma die Entscheidung fr den besseren Versicherungsschutz einvergleichsweise hheres Risiko offenbart, das aus den beobachtbaren Merkmalen nicht zu erkennen ist.